Как правильно выбрать банк для инвестиционного кредита — The Founder
8 (495) 108-13-36 8 (812) 200-40-67 8 (843) 249-02-72 8 (383) 322-52-20 8 (343) 288-35-28 8 (831) 211-97-98 8 (800) 511-33-09
Заказать звонок

Инвестиционный кредит в банке: важные этапы

Содержание:

Статья посвящена вопросам оформления банковского инвестиционного кредита. Предлагаем вашему вниманию нечто вроде пошаговой инструкции, разработанной на основе заявки производителя кондитерских изделий. Рассмотрим этапы прохождения кредитного запроса и распространенные проблемные ситуации. Надеемся, что обзор поможет избежать многих ошибок, сэкономив предпринимателю время и нервы.

Шаг 1. От идеи к финансовой модели

Прежде чем заказывать инвестиционный кредит, стоит всесторонне оценить все «за» и «против» подобного шага. Компания должна быть готова к новым вливаниям, иначе желанное привлечение дополнительных средств обернется впоследствии реальными финансовыми сложностями.

1.1. Формулируем цели, подбираем подходящий объект

В ходе анализа важно учесть перспективы будущего расширения: оценить базу покупателей и поставщиков, долю рынка, уровень конкуренции. В нашем примере с кондитерским предприятием бизнес-план включает следующие положения:

  • Цель – расширение материально-технической базы путем покупки дополнительного производственного помещения.
  • Площадь объекта в метрах квадратных.
  • Стоимость недвижимости в рублях.
  • Месторасположение.
  • Планируемая производительность.
  • Прочее.

После нахождения подходящего объекта предстоит оценить дополнительные расходы. Помимо средств, необходимых для покупки здания, нужно рассчитать затраты на проектирование и реконструкцию, благоустройство территории, приобретение оборудования и т.д. В идеале эту работу должна выполнять команда, сформированная из сотрудников фирмы.

1.2. Создаем рабочую группу

Банковский инвестиционный кредит – серьезная сумма, для получения которой нужно приложить немало усилий. Для комплексного решения задачи рекомендуется организовать рабочую группу. Заемщики часто игнорируют этот этап, тем самым подвергая себя повышенному риску. Помимо компетентного руководителя, желательно присутствие:

  • финансового директора;
  • главного бухгалтера;
  • лиц, отвечающих за производственный процесс.

Состав группы должен соответствовать требованиям проекта. Важно не количество участников, а их компетентность в финансовых и организационных вопросах. При необходимости можно привлечь независимых консультантов, но лучше обходиться собственными силами.

Во-первых, не придется посвящать посторонних в дела фирмы. Во-вторых, человеку, знающему ситуацию изнутри, потребуется куда меньше времени на анализ и поиск оптимального решения. В-третьих, услуги хороших консультантов стоят немало, тогда как собственные сотрудники выполнят задачу бесплатно, в рамках трудовой деятельности.

1.3. Готовим модель проекта: схемы движения сырья, готовой продукции, движения персонала, расстановки оборудования

После формирования рабочей группы приступают к конкретным расчетам. Необходимо создать детальную модель проекта, а именно четко прописать этапы подготовки нового объекта к выполнению производственных задач. Нужно определиться со схемами расстановки оборудования и персонала, перемещения сырья и готовой продукции.

Чем тщательнее будут произведены расчеты, тем выше вероятность быстро окупить капиталовложение. Если планируется использовать несколько помещений, следует продумать варианты сообщения. Установка лифтов или транспортеров тоже закладывается в бюджет, поэтому не стоит пренебрегать «мелочами».

1.4. Считаем потребность в денежных средствах

В нашем примере для реализации проекта кондитерской компании потребуется 169 миллионов рублей. 39 млн у предприятия уже есть. Это чуть меньше четверти необходимой суммы. Для получения остальных средств придется оформить три кредита: на 130 (основной), 84 (ипотека) и 46 млн.

Шаг 2. Выбираем банк

Условия инвестиционного кредита в разных банковских учреждениях могут серьезно отличаться. Если хотите взять ссуду в филиале крупной организации, приготовьтесь к тому, что процесс будет долгим. Окончательное решение принимают в головном офисе. Конечно, сегодня согласование требует меньше времени, чем 10–15 лет назад, но в некоторых банках свято чтут традиции, затягивая процедуру по максимуму.

Есть еще одна распространенная проблема, связанная с оформлением займа в филиалах. Как ни странно, она возникает у постоянных клиентов этих заведений. Банк может потребовать открыть дополнительный расчетный счет. Это означает лишние расходы на обслуживание и необходимость выполнять условия поддержания р/с.

Просто перекинуть деньги с другого счета не получится. Придется подписывать новое соглашение об изменении реквизитов. Для некоторых компаний это является немалым затруднением. Для крупных поставщиков иногда устанавливаются ограничения, запрещающие перезаключать договор чаще, чем раз в год. Этот вопрос тоже нуждается в тщательном изучении.

Шаг 3. Готовим документы для рассмотрения кредитной заявки

У каждого банка — свои требования по списку документов, прилагаемому к заявке на кредит. Кроме того, нужно будет представить подробный бизнес-план, моделирующий операционную деятельность. Планирование денежных потоков выполняется в двух вариантах. В первом случае учитывается текущая структура предприятия (два производственных объекта). Второй план включает потоки, связанные с новой площадкой.

 

№ 1. Расчеты экономической эффективности инвестиций

Показатель

 

1 поток

2 поток

Чистый доход (PV, недисконтированный), тыс. руб.

190 870

114 880

Чистый доход (NPV, дисконтированный) при ставке 14 % годовых, тыс. руб.

77 910

21 890

Норма доходности (IRR, внутренняя)

32%

20 %

Период окупаемости по PV

3 года

3,66 года

Период окупаемости по NPV

3,58 года

4,66 года

Рентабельность инвестиций по PV

2,1

1,7

Рентабельность инвестиций по NPV

1,5

1,1

Данный анализ подтверждает эффективность проекта. Высока вероятность, что банк одобрит заявку, так инвестирование выглядит перспективным. Остается сформировать отчеты (финансовый, об убытках и прибылях, движении средств, бухгалтерский баланс) согласно стандартным требованиям. После этого приступают к написанию бизнес-плана.

Шаг 4. Прохождение кредитной заявки

Итак, экономическая целесообразность программы вполне доказана. Проценты по инвестиционному кредиту кажутся приемлемыми, но не стоит спешить с подачей заявки. На следующем этапе предстоит провести SWOT-анализ – процедуру, в ходе которой выявляют сильные и слабые места проекта, а также грозящие ему риски.

4.1. Обращаемся к SWOT-анализу

Собранная информация не фиксируется официально, но она способна серьезно повлиять на ответ банка. Чем больше проблемных моментов, тем меньше шансов на низкую процентную ставку или умеренный залог. Конечно, дело не ограничивается SWOT-анализом. Кредитные организации комплексно подходят к проверке соискателей.

4.2. Дополнительные требования банка в ходе рассмотрения заявки

Устанавливаемые на инвестиционный кредит ставки зависят исключительно от финансовой политики учреждения. Банки любят перестраховываться, выдвигая претендентам дополнительные условия. Зачастую размер залога должен существенно превышать выдаваемую сумму. Рассмотрим таблицу:

 

№2. Пример расчета обеспечения для получения займа

Ссуда, на которую претендует заявитель, млн руб.

130

Проценты по займу, млн руб.

4,3

Период договора

3

Годовая ставка, под которую выдается кредит, %

14

Адекватная сумма обеспечения, млн руб.

134,3

При расчете залога используют понижающий коэффициент. То есть он должен быть минимум на 25% больше по сравнению с базовой суммой обеспечения. В нашем случае это 179 млн руб. и выше (179 х 0.75 = 134,25). Кондитерская компания располагает следующими ресурсами:

  • закупаемое за свой счет производственное оборудование – 36 млн;
  • имеющееся рабочее оборудование – 9 млн;
  • недвижимость в аренду – 68 млн;
  • акции (стоимость оценивается партнерами банка) – 40 млн;
  • дополнительное обеспечение (право на лизинговое оборудование, личное имущество руководства и т.д.) – от 94 млн руб.

Итого компания предоставляет гарантии на сумму от 247 млн рублей. Это почти вдвое больше, чем получаемый заем. Если возникнут проблемы с возвратом долга, потери окажутся существенными.

4.3. Решение банка и актуализация проекта

По окончании процедуры рассмотрения заявки банковская организация озвучивает свое решение. Возможны следующие варианты:

  • повышается или понижается процентная ставка;
  • пересчитываются базовые экономические показатели;
  • определяется гибкий график погашения долга (например, на начальном этапе заемщик вносит повышенные транши, после чего кредитная нагрузка снижается);
  • старт проекта откладывается на какое-то время.

Вне зависимости от формы инвестиционных кредитов важно, чтобы кредитор и заемщик были одинаково заинтересованы в успехе начинания. Любое развитие и расширение сопряжено с рисками. Просчитать их до конца на стадии планирования практически невозможно. Нельзя обезопасить проект от форс-мажоров на сто процентов, но снизить вероятность провала до минимума вполне реально.

Для этого следует регулярно сверять реальное развитие программы с планом. Чем чаще осуществляется такой контроль, тем раньше заметишь, если что-то пойдет не так. Внимательный мониторинг позволит своевременно внести нужные коррективы. В современном бизнесе ситуация порой меняется очень быстро, и надо уметь адекватно реагировать на вызовы.

Такой контроль за развитием проекта называется актуализацией. Комплексная проверка помогает синхронизировать отдельные производственные и экономические процессы, «подтягивая» слабые места. Важно, чтобы программа реализовывалась гармонично, в соответствии с требованиями бизнес-среды.

Шаг 5. Что делаем ближайшие 5 лет

Пока длится срок инвестиционного налогового кредита, необходимо вести аудит с учетом залога и постепенным его высвобождением. Минимум раз в полгода представитель банка будет посещать объект, чтобы проконтролировать ход выполнения программы. Главный бухгалтер компании обязан вести квартальные отчеты и отдельную оборотно-сальдовую документацию.

Финансовые бумаги следует предоставлять в кредитную организацию. Отдельно ведется журнал учета залога. В эту бухгалтерскую книгу вносится имущество, ставшее обеспечением для ссуды. По мере возврата долга происходит высвобождение залога. Процедура проходит в порядке, согласованном с банком. Факт каждого выкупа обязательно отображается в книге учета.

После того как приобретенный объект отремонтируют и благоустроят, его рыночная стоимость значительно вырастет. Чтобы приступить к высвобождению остального имущества, нужно будет произвести переоценку здания и вернуть его в банковский залог как более дорогой актив. Все эти вопросы рекомендуется обсудить на стадии оформления займа, иначе могут возникнуть недоразумения.

Выводы о прохождении кредитной заявки

Снизить финансовую нагрузку помогает инвестиционный налоговый кредит. Под этим понятием подразумевают временное освобождение от уплаты налога на прибыль, а также ряда местных и региональных сборов. Оформить такую льготу можно сроком на 1–5 лет, после чего нужно будет рассчитаться с государством в полном объеме. Однако претендовать на финансовое послабление может далеко не каждая фирма. Подавая заявку на инвестиционный заем, следует приготовиться к следующим ситуациям:

  • процесс рассмотрения запроса затянется (особенно когда речь идет о филиалах);
  • возникнет потребность в серьезной переработке бизнес-плана;
  • понадобится собирать дополнительные документы и данные;
  • процентную ставку поднимут по сравнению с изначально заявленным показателем;
  • потребуется дополнительное обеспечение, в том числе и личное имущество руководителей компании;
  • придется пересмотреть условия соглашений с другими участниками программы, если их кандидатуры категорически не одобрят банкиры.

Чтобы претендовать на инвестиционный кредит, нужен определенный стартовый капитал. Обычно достаточно 20–30% от стоимости проекта. Банки предпочитают удостовериться, что заемщик готов рисковать и собственными средствами.